سود ثابت از فارکس؛ آیا می توان درآمدی همیشگی داشت؟

بازار تبادل ارز خارجی یا فارکس بزرگ ترین و نقدشونده ترین بازار مالی جهان است. این بازار به صورت ۲۴ ساعته و ۵ روز در هفته فعالیت می کند و حجم معاملات روزانه آن تریلیون ها دلار برآورد می شود. جذابیت فارکس برای بسیاری از افراد پتانسیل کسب سود سریع و دسترسی آسان به آن از طریق پلتفرم های آنلاین معاملاتی است. با این حال سوالی که همواره مطرح می شود این است : آیا می توان به طور مداوم و همیشگی از فارکس سود کسب کرد و به اصطلاح درآمدی ثابت از این بازار پرنوسان داشت؟ آیا می‌توان با استفاده از معاملات فارکس ثروتمند شد؟

در این مقاله به بررسی این موضوع خواهیم پرداخت و با نگاهی دقیق و تخصصی به ویژگی های فنی بازار فارکس عوامل موثر بر قیمت ارزها استراتژی های معاملاتی و روش های تحلیل بازار خواهیم پرداخت. هدف این مقاله ارائه اطلاعات آموزشی و تحلیلی به خوانندگان است و به هیچ وجه توصیه سرمایه گذاری ارائه نمی دهد. تاکید بر این نکته ضروری است که معاملات فارکس با ریسک قابل توجهی همراه است و دستیابی به سود ثابت و همیشگی در این بازار نه تنها دشوار بلکه به شدت غیرمحتمل است.

فارکس چیست و چگونه کار می کند؟

بازار فارکس بازار غیرمتمرکز جهانی برای خرید و فروش ارزها است. برخلاف بازارهای سهام که در صرافی های مشخصی متمرکز هستند فارکس شبکه ای از بانک ها موسسات مالی شرکت های بزرگ معامله گران خرد و سرمایه گذاران است که به صورت الکترونیکی با یکدیگر به معامله ارز می پردازند.

مفهوم جفت ارز : در فارکس معاملات همواره به صورت جفت ارز انجام می شود. به این معنی که شما یک ارز را در مقابل ارز دیگری خرید یا فروش می کنید. به عنوان مثال جفت ارز EUR/USD نشان دهنده یورو در برابر دلار آمریکا است. ارز اول (EUR) ارز پایه و ارز دوم (USD) ارز مظنه نامیده می شود. قیمت جفت ارز نشان می دهد که برای خرید یک واحد از ارز پایه چه مقدار از ارز مظنه لازم است.

پیپ (Pip) : واحد اندازه گیری تغییرات قیمت در فارکس پیپ نامیده می شود. پیپ معمولاً رقم چهارم اعشار در قیمت جفت ارزها (به جز جفت ارزهایی که ین ژاپن در آنها وجود دارد که رقم دوم اعشار است) می باشد. به عنوان مثال اگر قیمت EUR/USD از ۱.۱۰۰۰ به ۱.۱۰۰۱ تغییر کند به این معناست که یک پیپ افزایش یافته است.

لات (Lot) : حجم معاملات در فارکس با واحد لات اندازه گیری می شود. یک لات استاندارد معمولاً معادل ۱۰۰,۰۰۰ واحد از ارز پایه است. البته لات های کوچک تر مانند مینی لات (۱۰,۰۰۰ واحد) و میکرو لات (۱,۰۰۰ واحد) نیز در دسترس هستند.

اهرم (Leverage) : یکی از ویژگی های بارز فارکس استفاده از اهرم است. اهرم به معامله گران این امکان را می دهد تا با سرمایه کم حجم معاملات بزرگ تری را کنترل کنند. به عنوان مثال اهرم ۱ : ۱۰۰ به این معناست که معامله گر با ۱۰۰۰ دلار سرمایه می تواند معاملاتی به ارزش ۱۰۰,۰۰۰ دلار انجام دهد. اهرم می تواند سود بالقوه را افزایش دهد اما در عین حال ریسک ضرر را نیز به شدت تشدید می کند. استفاده نادرست از اهرم یکی از دلایل اصلی ضرر معامله گران خرد در فارکس است.

اسپرد (Spread) : تفاوت بین قیمت خرید (Ask) و قیمت فروش (Bid) در یک جفت ارز اسپرد نامیده می شود. اسپرد در واقع هزینه معامله در فارکس است و به عنوان کارمزد بروکر (کارگزار) عمل می کند. اسپرد بسته به بروکر جفت ارز و شرایط بازار متغیر است. جفت ارزهای اصلی (مانند EUR/USD GBP/USD USD/JPY) معمولاً اسپرد کمتری نسبت به جفت ارزهای فرعی و اگزوتیک دارند.

ساعات کاری بازار فارکس : بازار فارکس به صورت ۲۴ ساعته در ۵ روز هفته (به جز تعطیلات آخر هفته) فعال است. این بازار به صورت منطقه ای و در سه جلسه معاملاتی اصلی فعالیت می کند :

• جلسه آسیا (توکیو) : از ساعت ۲ بامداد تا ۱۱ صبح به وقت تهران.
• جلسه اروپا (لندن) : از ساعت ۱۰ : ۳۰ صبح تا ۷ بعد از ظهر به وقت تهران.
• جلسه آمریکا (نیویورک) : از ساعت ۴ : ۳۰ بعد از ظهر تا ۱ بامداد روز بعد به وقت تهران.

همپوشانی این جلسات معاملاتی به ویژه همپوشانی جلسات لندن و نیویورک معمولاً با افزایش حجم معاملات و نوسانات قیمتی همراه است.

ویژگی های فنی بازار فارکس

بازار فارکس دارای ویژگی های فنی منحصر به فردی است که آن را از سایر بازارهای مالی متمایز می کند. درک این ویژگی ها برای هر فردی که قصد ورود به این بازار را دارد ضروری است.

نقدشوندگی بالا : فارکس به عنوان نقدشونده ترین بازار مالی جهان شناخته می شود. حجم معاملات روزانه بسیار بالا باعث می شود که معامله گران بتوانند به راحتی و با سرعت بالا معاملات خود را باز و بسته کنند بدون اینکه تاثیر قابل توجهی بر قیمت ها داشته باشند. این نقدشوندگی بالا یکی از مزایای اصلی بازار فارکس محسوب می شود.

نوسانات بالا (Volatility) : در کنار نقدشوندگی بالا فارکس بازاری بسیار پرنوسان نیز هست. قیمت ارزها تحت تاثیر عوامل مختلفی به سرعت تغییر می کند و این نوسانات می تواند فرصت های سودآوری و در عین حال ریسک های قابل توجهی را برای معامله گران ایجاد کند. نوسانات بالا نیازمند مدیریت ریسک دقیق و استراتژی های معاملاتی مناسب است.

اهرم مالی (Leverage) : همانطور که پیش تر اشاره شد اهرم مالی از ویژگی های کلیدی فارکس است. اهرم به معامله گران امکان می دهد تا با سرمایه اندک معاملات بزرگ انجام دهند. اگرچه اهرم می تواند سود را چند برابر کند اما به همان نسبت ضرر احتمالی را نیز افزایش می دهد. استفاده از اهرم بدون دانش و تجربه کافی می تواند منجر به از دست رفتن سریع سرمایه شود.

هزینه های معاملاتی پایین : در مقایسه با برخی دیگر از بازارهای مالی هزینه های معاملاتی در فارکس معمولاً پایین تر است. اسپرد اصلی ترین هزینه معاملاتی در فارکس است که به طور معمول در جفت ارزهای اصلی بسیار رقابتی است. برخی از بروکرها نیز کمیسیون دریافت می کنند اما در مجموع هزینه های معاملاتی فارکس در مقایسه با پتانسیل سودآوری آن نسبتاً مناسب به نظر می رسد.

دسترسی ۲۴ ساعته : فعالیت ۲۴ ساعته بازار فارکس انعطاف پذیری زیادی را برای معامله گران فراهم می کند. افراد با برنامه های زمانی مختلف می توانند در هر ساعتی از شبانه روز که برایشان مناسب است به معامله در فارکس بپردازند. این ویژگی فارکس را برای افرادی که به دنبال فرصت های معاملاتی پاره وقت هستند جذاب تر می کند.

تمرکززدایی : بازار فارکس بازاری غیرمتمرکز است و هیچ نهاد مرکزی بر آن نظارت ندارد. این ویژگی باعث می شود که فارکس کمتر تحت تاثیر دستکاری های بازار و تصمیمات یک نهاد خاص قرار بگیرد. با این حال عدم تمرکز به معنای عدم وجود مقررات نیست. بروکرها و پلتفرم های معاملاتی فارکس معمولاً تحت نظارت نهادهای مالی معتبر در کشورهای مختلف فعالیت می کنند.

عوامل تاثیرگذار بر قیمت ارزها

عوامل تأثیرگذار بر میزان سود در فارکس کدامند؟ قیمت ارزها در بازار فارکس تحت تاثیر عوامل متعددی قرار می گیرد. این عوامل را می توان به دو دسته کلی بنیادی (Fundamental) و تکنیکال (Technical) تقسیم کرد.

عوامل بنیادی : عوامل بنیادی به متغیرهای اقتصادی و سیاسی یک کشور یا منطقه اشاره دارند که می توانند بر ارزش ارز آن کشور تاثیر بگذارند. مهم ترین عوامل بنیادی عبارتند از :

• شاخص های اقتصادی : شاخص های اقتصادی کلان مانند نرخ رشد تولید ناخالص داخلی (GDP) نرخ تورم نرخ بیکاری تراز تجاری شاخص های تولید صنعتی و شاخص های مصرف کننده همگی می توانند بر ارزش ارزها تاثیرگذار باشند. به طور کلی شاخص های اقتصادی قوی تر نشان دهنده وضعیت اقتصادی بهتر یک کشور و در نتیجه افزایش ارزش ارز آن کشور است.
• سیاست های پولی بانک مرکزی : سیاست های پولی بانک مرکزی به ویژه نرخ بهره نقش بسیار مهمی در تعیین ارزش ارزها ایفا می کند. افزایش نرخ بهره معمولاً باعث جذب سرمایه گذاران خارجی و افزایش تقاضا برای ارز آن کشور می شود که در نهایت منجر به افزایش ارزش ارز می گردد. تصمیمات بانک های مرکزی در مورد نرخ بهره و سایر ابزارهای سیاست پولی به دقت توسط معامله گران فارکس دنبال می شود.
• سیاست های مالی دولت : سیاست های مالی دولت مانند بودجه دولت و سطح بدهی های عمومی نیز می تواند بر ارزش ارزها تاثیر بگذارد. دولت هایی که سیاست های مالی مسئولانه ای را دنبال می کنند و بدهی های خود را کنترل می کنند معمولاً ارزهای قوی تری دارند.
• رویدادهای سیاسی و ژئوپلیتیکی : رویدادهای سیاسی و ژئوپلیتیکی مانند انتخابات تغییرات دولت ها جنگ ها تحریم ها و توافقات بین المللی می توانند نوسانات قابل توجهی را در بازار فارکس ایجاد کنند. این رویدادها به ویژه رویدادهای غیرمنتظره و ناگهانی می توانند تاثیرات آنی و شدید بر قیمت ارزها داشته باشند.
• جریان های سرمایه : جریان های سرمایه بین کشورها نیز یکی از عوامل مهم تعیین کننده ارزش ارزها است. افزایش جریان سرمایه به یک کشور به معنای افزایش تقاضا برای ارز آن کشور و در نتیجه افزایش ارزش آن است. جریان های سرمایه تحت تاثیر عواملی مانند نرخ بهره فرصت های سرمایه گذاری و ریسک های سیاسی و اقتصادی قرار می گیرند.
• قیمت کالاهای اساسی : برای کشورهایی که صادرکننده عمده کالاهای اساسی مانند نفت فلزات و محصولات کشاورزی هستند قیمت این کالاها می تواند تاثیر قابل توجهی بر ارزش ارز آنها داشته باشد. به عنوان مثال افزایش قیمت نفت معمولاً باعث افزایش ارزش ارز کشورهایی مانند کانادا و روسیه می شود.

عوامل تکنیکال : عوامل تکنیکال به الگوهای قیمتی و شاخص های آماری اشاره دارند که از تحلیل نمودارهای قیمت ارزها به دست می آیند. تحلیل تکنیکال بر این فرضیه استوار است که تاریخ تکرار می شود و الگوهای قیمتی گذشته می توانند برای پیش بینی حرکات قیمت در آینده مورد استفاده قرار گیرند. مهم ترین عوامل تکنیکال عبارتند از :

• روندها (Trends) : شناسایی روندها یکی از اصول اساسی تحلیل تکنیکال است. روندها می توانند صعودی نزولی یا خنثی باشند. معامله گران تکنیکال سعی می کنند در جهت روند غالب بازار معامله کنند.
• سطوح حمایت و مقاومت (Support and Resistance Levels) : سطوح حمایت سطوحی هستند که انتظار می رود قیمت در آن سطوح با افزایش تقاضا مواجه شده و از ریزش بیشتر باز بماند. سطوح مقاومت سطوحی هستند که انتظار می رود قیمت در آن سطوح با افزایش عرضه مواجه شده و از صعود بیشتر باز بماند. شناسایی سطوح حمایت و مقاومت برای تعیین نقاط ورود و خروج از معاملات بسیار مهم است.
• الگوهای نموداری (Chart Patterns) : الگوهای نموداری اشکال خاصی هستند که در نمودارهای قیمت شکل می گیرند و می توانند نشانه هایی از تغییر روند یا ادامه روند باشند. الگوهای نموداری متعددی وجود دارد مانند الگوهای سر و شانه دوقلو مثلث و پرچم.
• شاخص های تکنیکال (Technical Indicators) : شاخص های تکنیکال محاسبات ریاضی هستند که بر اساس داده های قیمتی (مانند قیمت باز قیمت بسته قیمت بالا و قیمت پایین) انجام می شوند و برای تحلیل بازار و شناسایی سیگنال های معاملاتی مورد استفاده قرار می گیرند. شاخص های تکنیکال متنوعی وجود دارد مانند میانگین های متحرک (Moving Averages) شاخص قدرت نسبی (RSI) مکدی (MACD) و فیبوناچی (Fibonacci).

پیش بینی های قیمتی در فارکس

پیش بینی قیمت ارزها در فارکس امری بسیار پیچیده و دشوار است. بازار فارکس تحت تاثیر عوامل متعددی قرار دارد و نوسانات قیمتی می تواند بسیار سریع و غیرقابل پیش بینی باشد. هیچ روش قطعی و تضمین شده ای برای پیش بینی قیمت ارزها وجود ندارد.

با این حال معامله گران پراپ رایگان و تحلیلگران فارکس از دو رویکرد اصلی برای پیش بینی قیمت ها استفاده می کنند : تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال.

تحلیل بنیادی : تحلیل بنیادی بر بررسی عوامل اقتصادی سیاسی و اجتماعی که بر ارزش ارزها تاثیر می گذارند تمرکز دارد. تحلیلگران بنیادی با بررسی شاخص های اقتصادی سیاست های پولی و مالی رویدادهای سیاسی و ژئوپلیتیکی و سایر عوامل بنیادی سعی می کنند ارزش ذاتی ارزها را تخمین بزنند و پیش بینی کنند که آیا قیمت فعلی ارزها بالاتر یا پایین تر از ارزش ذاتی آنها است. اگر قیمت فعلی پایین تر از ارزش ذاتی تخمین زده شود تحلیلگران بنیادی ممکن است پیش بینی کنند که قیمت در آینده افزایش خواهد یافت و بالعکس.

تحلیل تکنیکال : تحلیل تکنیکال بر بررسی نمودارهای قیمت و شاخص های تکنیکال تمرکز دارد. تحلیلگران تکنیکال با شناسایی الگوهای قیمتی روندها سطوح حمایت و مقاومت و استفاده از شاخص های تکنیکال سعی می کنند حرکات قیمت در آینده را پیش بینی کنند. تحلیل تکنیکال بیشتر بر حرکات قیمتی گذشته و حال تمرکز دارد و کمتر به عوامل بنیادی توجه می کند.

محدودیت های پیش بینی : مهم است که به محدودیت های پیش بینی قیمت در فارکس توجه داشته باشیم. هیچ روش تحلیلی چه بنیادی و چه تکنیکال نمی تواند با قطعیت قیمت ها را پیش بینی کند. بازار فارکس ذاتا غیرقابل پیش بینی است و همواره احتمال وقوع رویدادهای غیرمنتظره و ناگهانی وجود دارد که می تواند پیش بینی ها را بی اعتبار کند.

علاوه بر این خودپیشگویی (Self-fulfilling prophecy) نیز می تواند در بازار فارکس نقش داشته باشد. اگر تعداد زیادی از معامله گران بر اساس یک پیش بینی خاص اقدام به خرید یا فروش یک ارز کنند ممکن است این اقدام جمعی باعث تحقق آن پیش بینی شود حتی اگر پیش بینی اولیه بر اساس تحلیل های دقیق و منطقی نبوده باشد.